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Zoomimaging | 9th Sep 2007, 10:23 AM | 經濟-投資寶庫 | (3448 Reads)

平均分: 4.60 | 評分人數: 5

MACD深造用法:

香港市場狹小,利用技術分析買賣的人並不多,更莫說依靠技術指標中的禾稻中的寶珠─MACD了。一般MACD用家會根據上一篇文章所形容的基礎用法,配合其他平均線預測支持阻力,做出一套較完善的分析系統。而大家在上一篇文章中也可以見到縱是簡單的MACD策略在實戰時的威力如何。以下,我將會帶大家進入運用MACD的另一個新境地 ─ MACD柱深造用法 

在進入下一個階段前,先回顧一下MACD柱的定義:

快速線 (DAV)                       = 12天股價移動平均 – 26天股價移動平均

慢速線 (MACD)                   = 9天DAV移動平均

DIF (MACD柱)                      = DAV 與MACD間的距離

Picture

MACD指標本來就指出股價走勢的強弱,反映出好淡勢力的變化。不過由於它是歷史股價加權平均值的衍生,往往會有入市訊號遲緩的現象。

相對於MACD線所發出的信號,MACD柱就更能及時深入地揭示好淡勢力的力量增減變化,因為它能顯示快慢兩線的細微差距,強化訊號之餘,提供更多股價變動背後的資訊。以者的經驗,MACD柱所發出的入市訊號 (Entry),往往比MACD線更有效。對於市場技術分析師來說,它是最好的工具之一。

DIF (MACD柱)是表明較長期 (慢速線)及短期 (快速線)對於價格走勢的差距。由於這差距是放大了MACD走勢顯示效果,令入市的訊號變得相對敏感,彌補了原本落後的缺點。這個距離的變化可以是很細微,而電腦可以放大並清楚顯示在圖表上。 

向上傾斜的MACD柱排列形態代表好友勢力漸漸增强,(例如MACD柱在零線之上一枝比一枝長,或在零線下一枝比一枝短),向下傾斜的MACD柱排列形態代表友勢力漸漸增强 (MACD柱在零線之上一枝比一枝短,或在零線下一枝比一枝長)。 我們要注意是MACD柱傾斜方向,這比它在零線之上或是之下更為重要,因為它表達了好淡雙方是誰在主導市場方向。

交易系統:入市訊號 (Entry)  

入市訊號 (Entry):

Buy: MACD柱開始向上傾斜Sell: MACD柱開始向下傾斜
過濾規則 (Filter): Buy: MACD柱在零線之下Sell: MACD柱在零線之上

下圖可見以MACD柱為主要入市訊號的買賣結果: 

Picture 

以上是最近期的恆生指數週線圖 (由2006年5月至今),總共出現過十次入市訊號,其中七次勝出,三次輸掉。值得留意的是,勝利的幅度遠比輸掉的幅度大,如果再配合止蝕機制,可得出更理想效果。 

MACD線及MACD柱注意事項: 

1) MACD線和MACD柱適用在任何時距的圖表,但據筆者經驗,長期圖如週線或日線圖效果比小時或分鐘圖為佳。 

2) MACD線及MACD柱是順勢交易 (Trading Trends) 的指標,如果遇上長期牛皮市況,價格走勢不明顯,這指標會出現失效的入市訊號 (Entry),務必定出止蝕的規則確保安全。 

下一節我們會介紹頂底交易 (Trading Tops and Bottoms) 入市訊號 (Entry)

(本文版權屬作者及本網誌所有,如欲洽商出版事宜,請與本網誌聯絡。)

Picture徐正熙 浸淫金融市場多年,對各種金融產品、投資及技術分析理論均有研究,尤其擅長電腦技術指標買賣系統及期貨期權策略,現為個人及機構投資者設計及管理投資組合,並協助理工大學教授、研究及開發分析金融市場走勢的系統。同時致力在社群推廣投資知識,多次在本港及國內的投資研討會擔任主講嘉賓,更曾獲香港科技大學邀請作為投資研討會的講師。

留言(4) | 引用(0) | 話題(股市)

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謝謝!


[引用] | 作者 奇哥 | 10th Sep 2007 05:43 AM | [舉報垃圾留言]

[2]

又是一次賞心悅目的閱讀旅程,謝謝你.emoticon


[引用] | 作者 Laboratist | 10th Sep 2007 18:21 PM | [舉報垃圾留言]

[3]

恆生指數週線圖 (1997年至2007年)

好奇下做了個訊號圖,發覺表現相當亮麗.


[引用] | 作者 Laboratist | 10th Sep 2007 18:43 PM | [舉報垃圾留言]

[4]

抱歉上一留言未能顯示圖表,唯有列出圖表網址:

http://bp3.blogger.com/_r1W6URluRsA/RuUcJJncuoI/AAAAAAAAAgM/DLNzBaTWVb4/s1600-h/ZoomimagingMACD-10-9-07.gif


[引用] | 作者 Laboratist | 10th Sep 2007 18:47 PM | [舉報垃圾留言]