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Zoomimaging | 26th Aug 2007, 00:00 AM | 經濟-投資寶庫 | (3405 Reads)

平均分: 5.50 | 評分人數: 6

市場預測分析(AS) + 尋找獲利的「機會率以至勝算」

在過往的例子中,我們明白只要找到一種成功機會比50%為高的入市訊號(Entry),增加交易次數,降低交易額,訂制並嚴格遵守有規律的交易策略,就能夠穩定地把「勝算」轉化作利潤。由於入市訊號是入市的原因,這次我會詳細了解其特點,也會提供一些有效的入市訊號,好讓大家參考。

在看我文章的朋友,也有投資經驗了吧?只要有投資經驗,你一定曾跟隨入市訊號。入市訊號可以是你自己分析的結果,可以是你同意報章分析或證券行研究報告,甚至可以是羊太叫你買入。各式各樣打動你的「投資慾」,令你付鈔買貨的誘因,都可歸納作「入市訊號」。

Picture

以下是數個我常用的圖表分析即市交易主題: 

1)      順勢交易 (Trading Trends)

2)      突破交易 (Trading Breakouts)

3)       頂底交易 (Trading Tops and Bottoms)

不同的主題,適用於不同的市況,會提供不同的入市訊號和操作方法,不過統統也圍繞著一個特點 ─ 趨勢順著趨勢買賣,勝算比盲目而沒有目的的交易操作為高。事實上,投資學裏的眾多交易分析理論,根基就是趨勢。突破可以是假,但趨勢卻沒有錯。所以結合於以上的交易主題,便能進一步提升勝算。哪怕投資者錯誤地判斷趨勢,止蝕仍可保你的籌碼,下回再戰,中線操作下去,必定有利可圖。

這次我將集中介紹順勢交易 (Trading Trends) 的入市訊號 (Entry)。順勢交易其中一個重大的圖表指標訊號,是來自匯聚分散移動平均數 (MACD)。

Picture上圖的橙線為快速線 (DAV),啡線為慢速線 (MACD)。

匯聚分散移動平均數 (MACD) 的公式和應用

匯聚分散移動平均數是計算快速 (DAV) 與慢速 (MACD) 兩條股價的移動平均線之間的差離值(DIF),為指出股價趨勢的重要指標,可用來找出買進或賣出的時機。

快速線 (DAV) = 12天股價移動平均 – 26天股價移動平均

慢速線 (MACD) = 9天DAV移動平均

DIF (MACD 柱) = DAV 與MACD間的距離

MACD可直接輸出買賣訊號。最基本的訊號,是當MACD的DAV線上破MACD線,反映市勢向上,視為買入訊號;相反,DAV線下破MACD線,則可視作沽出訊號。

交易法則:

DAV線上破MACD線,買入。DAV線下破MACD線,賣出。黃金圖表實戰例子:在以下的實戰例子裏,我加入了過濾規則 (Filter),出市時間 (Exit) 以及止蝕 (Stop) 的規則。

入市訊號 (Entry):

DAV線上破MACD線,買入。DAV線下破MACD線,賣出。
過濾規則 (Filter):  買入:MACD指標 < 0賣出:MACD指標 > 0
出市時間 (Exit):  入市後對上一個波動做底或頂; MACD指標出現背馳或出現相反訊號
止蝕的規則 (Stop):  對上一個波動做底或頂;或止蝕盤 < USD10如賬面有USD5利潤,止蝕盤 = Breakeven
 

Picture  

上圖是交易系統得出的結果。紅色直線是有效的入市訊號,藍色短線則是止蝕位。16次交易當中,10次賺錢,3次平手,3次止蝕離場

(本文版權屬作者所有,如欲洽商出版事宜,請與本網誌或作者聯絡。)

Picture徐正熙 浸淫金融市場多年,對各種金融產品、投資及技術分析理論均有研究,尤其擅長電腦技術指標買賣系統及期貨期權策略,現為個人及機構投資者設計及管理投資組合,並協助理工大學教授、研究及開發分析金融市場走勢的系統。同時致力在社群推廣投資知識,多次在本港及國內的投資研討會擔任主講嘉賓,更曾獲香港科技大學邀請作為投資研討會的講師。

留言(5) | 引用(0) | 話題(股市)

[1]

很實用的文章,比林奇那些吹水廢話好得多!


[引用] | 作者 魯班 | 28th Aug 2007 05:53 AM | [舉報垃圾留言]

[2]

很好,有所得著,我會bookmark下來.多謝你~

事有湊巧,我都做o左MACD o既港股測試,希望你可以指點一下.
http://alpha-lab.blogspot.com/2007/08/macd.html


[引用] | 作者 Laboratist | 29th Aug 2007 00:26 AM | [舉報垃圾留言]

[3]

To 魯班:若林奇啲文係吹水廢話,又點會淨係Post返啲精華版都仍然有咁多人睇吖。我又想睇吓你又寫倒啲乜出嚟呀!


[引用] | 作者 小喇叭 | 1st Sep 2007 23:53 PM | [舉報垃圾留言]

[4]

林奇唔敢寫新野,證明佢呢輪衰左,無臉見人!


[引用] | 作者 魯班 | 2nd Sep 2007 23:39 PM | [舉報垃圾留言]

[5]

MACD我都用過來長期觀察外匯走勢,但好像太遲鈍...及太多走勢陷阱~


[引用] | 作者 SAM | 14th Nov 2007 17:05 PM | [舉報垃圾留言]