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Zoomimaging | 23rd Apr 2008, 00:00 AM | 投資-初哥投資日記 | (1437 Reads)

想投資股神的巴郡嗎?A股一股便要100萬港元,即使B股也要近3.5萬港元一股。依家有一個間接便宜方便的方法投資巴郡。最近巴克萊銀行推出投資大師基金,基金將投資於商品、股票、債券,比例為 4:4:2,組合詳情如下:

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跟據上述的組合,該基金將有10%資產是投資於巴郡的股票!

以下是該基金的認購詳情:

- 首次認購日期:2008.03.31 - 2008.04.25
- 最低投資額:HK$10,000
- 首次認購費:MAX 5%
- 分銷商:荷蘭銀行,中信嘉華,大新,星展,富邦,凱基證券,豐明,上商,渣打,新鴻基金融集團,東亞及匯豐銀行

筆者短評:

(1) 巴郡只佔該基金~10%,未能完全參與投資巴郡,到喉吾到肺!

(2) 貝萊德(BlackRock)在1988年成立,於2006年9月29日與美林投資管理合併,組成全球規模最大的資產管理公司之一,截至2007年6月30日管理的資產總值約為1.2萬億美元(2007.12.31: 1.36萬億美元),並聘有5,000多名雇員,遍佈世界各地。合併後的新公司結合貝萊德在美國機構性債券市場的主導地位,以及美林投資管理在環球股票類零售基金屢獲殊榮的優勢,以獨立運作方式,透過廣泛的零售和機構銷售渠道,為客戶提供全面的股票、債券、貨幣和另類投資產品。各位可以到yahoo US search (BLK), 可以見到貝萊德的表現不錯。

(3) 鄧普頓新興巿場基金: 基本上一般銀行都買得到,且該基金於“新興巿場股票”的組別中,表現不算突出,唯一可取之處是抗跌力較佳,年初至今跌幅為-12%,比起中港及印度較好,但別寄望能於升巿中跑贏同類型基金。

(4) RICI 指數由商品大王羅傑斯成立,投資於各類型商品,該指數於98年7月成立,當時基點為1,000,截至2007年底,該指數收報4,422點,複合9.5年的回報,平均年回報為16.9%,對比起部分新興巿場基金,回報就比下去了,當然,這樣比是有點不公平,因為便不是蘋果比蘋果,橙比橙了,順帶一提,RICI於99年表現最好,回報: 41.82%;最差一年是01年,回報: -18.78。這類商品指數的賣點是,與股票的相關性較低,投資者可藉以分散風險。

(5) PIMCO總回報債券: 主要投資具投資級別的債券,以保本及審慎理財為原則,平均信貸質素為AA,投資者可參看2008年一月份的FACT SHEET:

http://research.cyberquote.com.hk/page/htm/unittrust/FactSheet/ENG/030360_200801_e.pdf

筆者覺得雖然PIMCO總回報債券是以穩陣為主打,平均年回報約5-6%,實在太低了!買人民幣好過!!

綜合上述五點,筆者最不滿是(3)及(5),尤其是(5),會嚴重拖低該基金的回報,不過,作為分散投資的前提下,若閣下手上沒有債券,PIMCO總回報債券也許能分散風險,因為在近排的跌巿中,PIMCO仍能錄得正回報,難能可貴!

筆者自己覺得這基金是值得長線持有,但本人應不會在認購期買入,等待5-6月過後才會考慮,皆因5-6月可能尚有一次次按餘震(投資是個人決定,敬請諸位自行衡量風險)。

(本文版權屬作者及本網誌所有,如欲洽商出版事宜,請與本網誌聯絡。)

Picture森唐 散戶一名,雖非專業人士,也有一套屬於自己的投資哲學,希望透過寫作與大家分享,亦期望網友從文章中找到值得參考之處,從而建立個人的投資理財哲學,皆因「世上沒有最好的投資,只有最適合自己的投資。」個人網誌:http://samtonginvest.mysinablog.com/